DETERMINAÇÃO DA TAXA DE CÂMBIO NO BRASIL NO PERÍODO DE 1999 A 2018: JUNÇÃO DO LADO FINANCEIRO E REAL DA ECONOMIA.

Abstract

Este artigo buscou analisar duas teorias, uma do lado real e a outra do financeiro, assim juntas podem ter um maior poder explicativo sobre o comportamento do câmbio no Brasil. Para avaliar esta hipótese foram usados testes econométricos para avaliar a veracidade da hipótese, no processo foram usados testes de Johansen, uso de escolha de defasagens, uso de outras estatísticas para avaliar os resultados obtidos. Conforme será visto, as regressões indicaram que a junção entre a paridade de poder de compra e paridade descoberta de juros não explica o comportamento do câmbio no país durante o período analisado.