MENSURAÇÃO DO GRAU DE RISCO DE INVESTIMENTOS FINANCEIROS DISPONÍVEIS NO MERCADO BRASILEIRO

Resumo

O mercado financeiro brasileiro dispõe de diversas opções de investimentos, cada qual com seu retorno esperado e risco associado, disponível à maioria dos investidores. O investidor escolhe opções de investimento que melhor o atendam, a partir da análise sobre os produtos financeiros que apresentem um retorno esperado atrelado à uma volatilidade dentro de seus limites de aceitação, chamado de binômio Retorno X Risco. A partir disso, o presente estudo teve como objetivo mapear uma amostra de ativos disponíveis no mercado brasileiro, para entender a relação entre o retorno e o risco associado, estabelecendo assim uma hierarquia dos mesmos em função do nível de risco observado. A metodologia utilizada foi a pesquisa explicativa, através do aprofundamento do conhecimento dos dados coletados com o intuito de estabelecer a relação entre eles. O meio técnico de investigação foi o método estatístico e comparativo. A amostra utilizada foi composta pela variação de preços diária de um grupo de investimentos disponíveis para a maioria dos investidores, no período de 2014 a 2018, incluindo índices de bolsa, variação de moedas, e taxas de juros, extraída principalmente da base de dados Economática®. Após análise dos resultados dos cálculos de estatística descritiva e aplicação do Teste de Hipóteses Diferença de Médias, pôde-se estabelecer a relação entre o risco e o retorno dos ativos considerados na amostra, bem como estabelecer uma hierarquia entre eles, sugerindo uma clara decisão de investimento a ser tomada por parte dos investidores: preservar o capital investido ou buscar retornos extraordinários e inesperados.