A CRISE FINANCEIRA E SEUS IMPACTOS NOS ATIVOS E DERIVATOS DAS BOLSAS INTERNACIONAIS

Resumo

Esse trabalho examina os desdobramentos da crise financeira do subprime ocorrida em 2008, nos Estados Unidos, e seus efeitos nas volatilidades dos ativos e derivativos das bolsas do Brasil, Alemanha, Hong Kong, Japão, Inglaterra e Estados Unidos. Utilizando dados secundários contínuos obtidos a partir dos sistemas Bloomberg e Economática. Serão analisados os efeitos propagados pela crise de 2008 e seu impacto, por contaminação, nos índices de bolsas de valores, nos preços das ações das principais empresas, em seus setores de atuação e também nos derivativos mais negociados na época, nas bolsas de valores e de mercadorias, em alguns países. As perdas esperadas foram calculadas pelo método VaR (value at risk), destacando os setores de cada bolsa que mais foram afetados, assim como os derivativos negociados. A bolsa de valores que teve mais setores com as maiores perdas foi a Hong Kong. A B3 (Brasil) teve um único setor com as maiores perdas, Japão teve um setor e Inglaterra dois. Os derivativos agrícolas concentraram suas perdas na Argentina e os outros se dispersaram pelas outras bolsas.